Vad är soliditet i ekonomi?
Soliditet är ett nyckeltal som visar hur stor andel av ett företags tillgångar som finansieras med eget kapital i stället för lån. Nyckeltalet används för att bedöma företagets långsiktiga finansiella styrka och kapitalstruktur.
En hög soliditet innebär normalt att företaget är mindre beroende av lånade pengar och har en större buffert om verksamheten drabbas av förluster eller ekonomiska störningar. En låg soliditet betyder i stället att en större del av tillgångarna är lånefinansierad. Det kan göra företaget mer känsligt för räntor, förluster och försämrade ekonomiska villkor.
Soliditet är däremot inte samma sak som kortsiktig betalningsförmåga. Den mäts främst genom likviditet, som visar om företaget kan betala sina kortfristiga skulder när de förfaller.
Soliditetens formel och beräkning
Den vanligaste formeln för att beräkna soliditet är:
Soliditet (%) = eget kapital / totala tillgångar × 100
Du hittar uppgifterna i företagets balansräkning. Eget kapital divideras med summan av företagets tillgångar. Resultatet multipliceras sedan med 100 för att uttryckas i procent.
Om ett företag har 500 000 kronor i eget kapital och totala tillgångar på 1 000 000 kronor blir beräkningen:
500 000 / 1 000 000 × 100 = 50 procent
Det innebär att hälften av tillgångarna finansieras med eget kapital. Resterande del finansieras på annat sätt, exempelvis genom skulder.
Så räknar du ut justerad soliditet
I vissa analyser används justerat eget kapital i stället för enbart det redovisade egna kapitalet. Då räknas även obeskattade reserver delvis som eget kapital, eftersom reserverna innehåller en del som efter skatt kan tillfalla företaget.
En alternativ formel är:
Justerad soliditet (%) = justerat eget kapital / totala tillgångar × 100
Justerat eget kapital kan beräknas så här:
Eget kapital + obeskattade reserver × 0,794
Faktorn 0,794 motsvarar den del av obeskattade reserver som återstår efter 20,6 procents skatt: 1 − 0,206 = 0,794. Formeln och skattejusteringen beskrivs av Talenom och Advisa.
Exempel på soliditetsberäkning
Anta att ett företag har följande poster i balansräkningen:
- Eget kapital: 1 000 000 kronor
- Obeskattade reserver: 200 000 kronor
- Totala tillgångar: 2 000 000 kronor
Först räknas det justerade egna kapitalet ut:
1 000 000 + (200 000 × 0,794) = 1 158 800 kronor
Därefter beräknas soliditeten:
1 158 800 / 2 000 000 × 100 = 57,94 procent
Med den justerade beräkningen är företagets soliditet alltså 57,94 procent. Det viktiga är att använda samma beräkningssätt när du jämför företag eller följer ett företags utveckling över tid.
Vad är en bra soliditet?
Det finns ingen generell soliditetsnivå som är bra för alla företag. En relevant bedömning påverkas bland annat av bransch, affärsmodell, företagets ålder, tillgångarnas sammansättning och skuldsättning. Därför bör ett företags soliditet jämföras med liknande företag och med den egna utvecklingen över flera år.
En ny regel där soliditet över 40 procent alltid skulle vara bra och under 20 procent alltid svag blir missvisande. Samma procenttal kan ha olika betydelse i olika verksamheter. En ny verksamhet eller en verksamhet som nyligen gjort stora investeringar kan exempelvis ha en lägre soliditet utan att det ensamt visar att ekonomin är svag.
| Soliditet | Vad nyckeltalet kan indikera |
|---|---|
| Högre soliditet | Mindre beroende av lån och större finansiell buffert |
| Lägre soliditet | Större beroende av lånefinansiering och högre känslighet för störningar |
| Negativ soliditet | Negativt eget kapital i förhållande till totala tillgångar |
Tabellen visar riktningen, inte fasta gränsvärden. Soliditet ska analyseras tillsammans med bland annat lönsamhet, kassaflöde, likviditet och skuldsättning.
Hög och låg soliditet i ett företag
Hög soliditet ger normalt företaget en stabilare kapitalbas. Ett företag som finansierar en stor del av sina tillgångar med eget kapital är mindre beroende av långivare och har ofta bättre motståndskraft mot förluster. Det kan också ge större handlingsutrymme när företaget behöver hantera ekonomiska störningar eller planera investeringar.
Låg soliditet innebär att en större andel av tillgångarna finansieras med lån eller andra skulder. Företaget kan då bli mer känsligt för stigande räntor, försämrad lönsamhet och oväntade kostnader. Låg soliditet behöver ändå bedömas tillsammans med företagets kassaflöde, intjäningsförmåga och skuldernas villkor.
Soliditet ensam säger inte om verksamheten är lönsam. Ett företag kan ha en hög soliditet men svag lönsamhet, eller en låg soliditet och samtidigt ett kassaflöde som behöver analyseras närmare. Utvecklingen över tid och jämförelsen med relevanta företag ger därför mer information än en enskild procentsats.
Soliditet och likviditet
Soliditet och likviditet är två olika nyckeltal som svarar på olika frågor:
| Nyckeltal | Vad det visar | Vanlig beräkning |
|---|---|---|
| Soliditet | Företagets långsiktiga finansiella styrka och kapitalstruktur | Eget kapital / totala tillgångar × 100 |
| Likviditet | Förmågan att betala kortfristiga skulder | Omsättningstillgångar / kortfristiga skulder |
Balanslikviditet beräknas genom att omsättningstillgångar divideras med kortfristiga skulder. Ett företag kan ha stark soliditet men ändå få problem med betalningar på kort sikt om pengarna är bundna i exempelvis anläggningstillgångar. Omvänt kan god likviditet samexistera med låg soliditet och en mer sårbar långsiktig kapitalstruktur.
För en samlad bedömning bör du därför även titta på lönsamhet, kassaflöde och skuldsättning. SBAB beskriver soliditet som ett av flera nyckeltal som behöver vägas samman.
Soliditet i kreditupplysning och kreditbedömning
Soliditet kan ingå i en kreditbedömning av ett företag. En hög soliditet kan förbättra företagets förutsättningar att få finansiering, eftersom den visar att företaget är mindre beroende av lånade pengar. Den innebär däremot inte automatiskt att en kredit beviljas eller att företaget får en viss ränta.
En kreditgivare analyserar vanligtvis företagets ekonomi som helhet. Dit hör bland annat kassaflöde, intjäningsförmåga, skulder, betalningshistorik och framtidsutsikter. Fedelta beskriver dessa delar i sin genomgång av företags kreditvärdighet.
När soliditet visas i en kreditupplysning bör den därför läsas tillsammans med övriga ekonomiska uppgifter. Titta särskilt på om soliditeten har stärkts eller försvagats, hur skuldsättningen utvecklas och om företaget samtidigt genererar tillräckligt kassaflöde. Det finns inget generellt krav på att banker alltid kräver en viss soliditetsnivå för företagslån.
Soliditet i bostadsrättsföreningar
För en bostadsrättsförening beräknas soliditet också som eget kapital dividerat med totala tillgångar. Nyckeltalet kan ge en bild av hur stor del av föreningens tillgångar som finansierats med eget kapital.
BRF-soliditet måste dock tolkas med försiktighet. En stor del av tillgångarna består ofta av fastigheten, vars bokförda värde inte nödvändigtvis motsvarar marknadsvärdet. Soliditeten kan därför ge en ofullständig bild av föreningens ekonomiska situation.
Vid analys av en bostadsrättsförening bör du komplettera soliditeten med:
- Skuldsättning per kvadratmeter
- Sparande per kvadratmeter
- Räntekänslighet
- Likviditet
- Föreningens underhållsplan
En låg soliditet kan vara mindre alarmerande i en ny förening som nyligen gjort stora investeringar. I en äldre förening som inte har stärkt sitt egna kapital kan samma utveckling vara mer oroande. Negativ soliditet innebär att det egna kapitalet är negativt i förhållande till de totala tillgångarna och är ett tydligt varningstecken. Även då behöver skuldsättning, sparande, kassaflöde och underhållsbehov vägas in.
För räkenskapsår som inleds efter den 31 december 2022 ska bostadsrättsföreningar lämna upplysningar om vissa standardiserade nyckeltal i förvaltningsberättelsen. Dessa omfattar bland annat årsavgift per kvadratmeter, skuldsättning per kvadratmeter, sparande per kvadratmeter, räntekänslighet och energikostnad per kvadratmeter. Mer information finns hos Styrelsen.se.
Så kan företaget förbättra sin soliditet
Soliditeten kan förbättras genom att öka det egna kapitalet, minska skulderna eller stärka lönsamheten. Vilken åtgärd som är lämplig beror på företagets ekonomi och verksamhet.
- Behålla vinster: Vinster som stannar kvar i företaget ökar det egna kapitalet i stället för att delas ut.
- Tillföra ägarkapital: En nyemission kan stärka det egna kapitalet om kapitalet tillförs företaget och inte samtidigt motsvaras av nya skulder.
- Amortera skulder: Amortering minskar skulderna och kan därmed förbättra soliditeten, om övriga delar av balansräkningen inte motverkar effekten.
- Förbättra lönsamheten: Bättre marginaler och ett starkare resultat kan över tid bidra till ett större eget kapital.
Åtgärder som minskar onödig kapitalbindning kan också påverka balansräkningen, men de behöver bedömas utifrån företagets totala finansiering och verksamhet. Följ soliditeten tillsammans med kassaflöde, likviditet och skuldsättning så att en förbättring av ett nyckeltal inte döljer problem på ett annat område.
Vanliga frågor
Vad betyder soliditet?
Soliditet betyder hur stor andel av företagets totala tillgångar som finansieras med eget kapital. Det är ett nyckeltal för långsiktig finansiell styrka och kapitalstruktur.
Hur beräknar man soliditet?
Dividera eget kapital med totala tillgångar och multiplicera resultatet med 100. Formeln är: soliditet (%) = eget kapital / totala tillgångar × 100. I vissa analyser används justerat eget kapital, där en del av obeskattade reserver räknas med.
Vad är en bra soliditet i ett företag?
Det finns ingen nivå som är bra för alla företag. Bedöm soliditeten utifrån bransch, affärsmodell, företagets ålder, tillgångsstruktur och skuldsättning. Jämför helst med liknande företag och med företagets egen utveckling över tid.
Vad innebär låg soliditet?
Låg soliditet innebär att en större del av tillgångarna finansieras med lån eller andra skulder. Det kan öka känsligheten för räntor, förluster och ekonomiska störningar. Nyckeltalet måste samtidigt läsas tillsammans med kassaflöde, lönsamhet och likviditet.
Vad innebär negativ soliditet?
Negativ soliditet innebär att företaget eller föreningen har negativt eget kapital i förhållande till de totala tillgångarna. I en bostadsrättsförening är det ett allvarligt varningstecken, men den samlade bedömningen bör även omfatta skulder, sparande, kassaflöde och underhållsbehov.
Är soliditet och likviditet samma sak?
Nej. Soliditet beskriver långsiktig finansiell styrka och hur tillgångarna finansieras. Likviditet beskriver förmågan att betala kortfristiga skulder. Ett företag behöver därför analyseras med båda nyckeltalen.
Hur påverkar soliditet en kreditupplysning?
Soliditet kan vara ett av underlagen i en kreditbedömning. Hög soliditet kan förbättra företagets förutsättningar att få finansiering, men kreditgivaren bedömer också kassaflöde, intjäningsförmåga, skulder, betalningshistorik och framtidsutsikter.
Hur kan en bostadsrättsförening bedöma sin soliditet?
Föreningen kan använda eget kapital dividerat med totala tillgångar. Eftersom fastighetens bokförda värde inte alltid motsvarar marknadsvärdet bör soliditeten kompletteras med skuldsättning per kvadratmeter, sparande per kvadratmeter, räntekänslighet, likviditet och underhållsplan.
Inga kommentarer än