Guide: Vad är kassalikviditet och hur räknar man ut den?

Vad är kassalikviditet?

Kassalikviditet är ett viktigt finansiellt nyckeltal som visar ett företags kortsiktiga betalningsförmåga. Nyckeltalet fokuserar på de mest likvida tillgångarna – såsom kontanter, banktillgodohavanden och kundfordringar – vilket ger en indikation på hur snabbt ett företag kan möta sina kortfristiga skulder utan att behöva omvandla övriga omsättningstillgångar, exempelvis varulager.

Formeln för att beräkna kassalikviditet är:
(Omsättningstillgångar – Varulager) / Kortfristiga skulder. Ett värde på 1 (eller 100 %) innebär att företaget precis kan täcka sina kortfristiga skulder med sina likvida medel, medan ett värde över 1 tyder på en starkare likviditet.

Kassalikviditet är särskilt relevant för både företag och investerare då det ger en snabb överblick över den ekonomiska hälsan i den löpande verksamheten. Under tider av ekonomisk osäkerhet kan detta nyckeltal vara avgörande för att bedöma om ett företag har tillräckligt med likvida medel för att hantera oväntade utgifter eller intäktsbortfall.

För mer detaljerad information om hur kassalikviditet beräknas och tolkas rekommenderas att läsa artiklar från
Fortnox och
Visma Spcs.

Om du är intresserad av att fördjupa dig i olika nyckeltal och hur de kan användas i din ekonomiska analys, besök gärna vår guide om
ekonomisk analys på Investportalen.

Hur beräknar man kassalikviditet?

Kassalikviditet är ett nyckeltal som visar företagets kortsiktiga betalningsförmåga genom att jämföra de mest likvida omsättningstillgångarna med de kortfristiga skulderna. För att beräkna nyckeltalet används formeln:

(Omsättningstillgångar – Varulager) / Kortfristiga skulder

Genom att exkludera varulagret, som inte alltid kan omsättas snabbt, ger formeln en mer konservativ bild av företagets omedelbara likviditet. Ett värde på 1 (eller 100 %) innebär att de likvida medlen precis räcker till att betala de kortfristiga skulderna, medan ett värde över 1 tyder på en stärkt betalningsförmåga.

Ta till exempel ett företag med omsättningstillgångar på 500 000 SEK där varulagret uppgår till 150 000 SEK, och med kortfristiga skulder om 300 000 SEK. Kassalikviditeten beräknas då som:

(500 000 SEK – 150 000 SEK) / 300 000 SEK = 1,17 (eller 117 %)

Detta indikerar att företaget har ett överskott av likvida medel vilket kan vara avgörande för att hantera oväntade utgifter eller intäktbortfall. För mer information om beräkningen och tolkningen av kassalikviditeten kan du läsa vidare hos
Fortnox och
Visma Spcs.

Är du intresserad av en djupare ekonomisk analys kan du även ta del av vår guide om
ekonomisk analys där nyckeltal som kassalikviditet sätts i ett bredare sammanhang.

Kassalikviditet och ekonomisk analys

Kassalikviditet är ett centralt nyckeltal för att bedöma ett företags förmåga att möta sina kortfristiga skulder med hjälp av likvida medel och snabbt omsättbara tillgångar. I en övergripande ekonomisk analys används detta mått inte enbart för att utvärdera den omedelbara betalningsförmågan, utan även för att identifiera risker och möjligheter i företagets kassaflödeshantering. En stabil kassalikviditet signalerar att företaget kan hantera oförutsedda utgifter och ekonomiska svackor, vilket är avgörande både ur ett företags- och investerarperspektiv.

För investerare kan ett bra kassalikviditetsmått indikera en sund finansiell struktur, vilket minskar risken för likviditetsproblem vid t.ex. ekonomiska nedgångar. Det är därför viktigt att inte enbart förlita sig på kassalikviditeten utan även se den i relation till andra nyckeltal, såsom balanslikviditet och soliditet, för en komplett bild av företagets ekonomiska hälsa.

Flera externa källor understryker vikten av att ha en kassalikviditet på minst 1 (100 %) för att klara av kortsiktiga ekonomiska påfrestningar. Du kan läsa mer om hur kassalikviditet beräknas och tolkas hos
Fortnox och
Visma Spcs.

Om du vill fördjupa din förståelse för hur kassalikviditet hänger ihop med andra finansiella mått och den övergripande ekonomiska analysen, besök gärna vår
guide om ekonomisk analys.

Jämförelse av olika likviditetsmått

Kassalikviditet, balanslikviditet och soliditet är alla viktiga nyckeltal för att bedöma ett företags ekonomiska hälsa, men de fokuserar på olika aspekter. Medan kassalikviditet mäter hur snabbt ett företag kan täcka sina kortfristiga skulder med sina mest likvida medel, inkluderar balanslikviditet samtliga omsättningstillgångar. Fortnox guide om kassalikviditet ger en tydlig överblick över detta mått, vilket är avgörande vid bedömningen av omedelbar betalningsförmåga.

Balanslikviditeten beräknas genom att dividera alla omsättningstillgångar med de kortfristiga skulderna, vilket innebär att även mindre likvida poster som varulager inkluderas i beräkningen. För företag med stora lager kan detta mått ge en högre siffra, men det speglar inte alltid den faktiska förmågan att snabbt täcka skulder. Att jämföra dessa två mått hjälper därmed investerare och analytiker att få ett nyanserat perspektiv på företagets kortsiktiga finansiella situation. Läs gärna mer om detta hos Visma Spcs om kassalikviditet.

Utöver likviditetsmåtten är soliditet ett nyckeltal som mäter den långsiktiga finansiella stabiliteten genom att visa hur stor andel av företagets tillgångar som finansieras med eget kapital. Medan kassalikviditet och balanslikviditet fokuserar på kortsiktiga betalningsförmågor, ger soliditeten en bild av hur robust bolagets kapitalstruktur är. Därför kompletterar dessa mått varandra genom att kassalikviditeten visar hur smidigt ett företag kan hantera oväntade betalningar och balanslikviditeten ger en bredare överblick, medan soliditeten säkerställer en stabil underliggande finansiering.

För investerare är det viktigt att inte enbart förlita sig på ett enskilt nyckeltal. Genom att kombinera analysen av kassalikviditet med balanslikviditet och soliditet kan man få en mer heltäckande bild av företagets kortsiktiga likviditet och långsiktiga stabilitet. För en djupare ekonomisk analys rekommenderar vi att du läser vår guide om ekonomisk analys.

Kassalikviditet för investerare

Kassalikviditet är ett viktigt nyckeltal för investerare då det mäter företagets kortsiktiga betalningsförmåga – det vill säga hur väl företaget kan täcka sina omedelbara skulder med de mest likvida tillgångarna. Detta nyckeltal, som beräknas enligt formeln (Omsättningstillgångar – Varulager) / Kortfristiga skulder, är en central indikator när man bedömer risken i en investering.

För investerare innebär en kassalikviditet på 1 (100 %) eller högre att företaget har god likviditet för att klara sina kortfristiga förpliktelser. Ett företag med låg kassalikviditet kan möta betalningssvårigheter i tider av ekonomisk osäkerhet, vilket kan påverka aktiekursen negativt. Genom att analysera kassalikviditeten kan investerare exempelvis identifiera företag som ligger på säkra finansiella grunder samt jämföra hur olika företag presterar under ekonomiska utslag.

Ett praktiskt exempel är en aktör inom detaljhandeln där snabba kassaflöden är avgörande för att hantera oförutsedda utgifter. Om ett företag i denna sektor visar en kassalikviditet under 1 kan det signalera att företaget riskerar att tvingas ta dyra kortfristiga lån för att klara sina betalningar – en risk som investerare bör ha i åtanke. På den andra sidan kan alltför hög kassalikviditet indikera att företaget inte använder sina resurser optimalt för tillväxt, vilket också kan vara en varningssignal.

För att få en fullständig bild av ett företags finansiella hälsa rekommenderas att investerare kompletterar sin analys av kassalikviditet med andra nyckeltal, exempelvis soliditet och rörelsemarginal. Läs gärna vår guide om ekonomisk analys för att förstå hur dessa mått tillsammans ger en mer nyanserad bild.

För ytterligare information om hur kassalikviditet beräknas och tolkas kan du läsa mer hos
Fortnox och
Visma Spcs.