Spiltan Globalfond Investmentbolag – fondfakta 2026

Spiltan Globalfond Investmentbolag i korthet

Spiltan Globalfond Investmentbolag är en global aktiefond som investerar i investmentbolag och bolag med investmentbolagsliknande karaktär. Det ger global aktieexponering genom bolag som i sin tur äger flera verksamheter. Fonden förvaltas av Spiltan Fonder AB och den ansvariga förvaltaren är Jörgen Wärmlöv, som har förvaltat fonden sedan starten.

Fonden startade tisdagen den 4 oktober 2016. Fondkursen var 302,15 kronor den 17 juni 2026. Uppgifterna om avgift, kurs och fondvillkor kommer från Pensionsmyndighetens fondtorg.

Så fungerar Spiltan Globalfond Investmentbolag

Spiltan beskriver förvaltningen som ett aktivt urval av bolag som därefter förvaltas passivt. Fonden har normalt omkring 30 innehav; Pensionsmyndigheten redovisade 28 värdepapper den 31 mars 2026. Strategin skiljer sig därmed från en vanlig global indexfond, vars sammansättning vanligtvis följer ett brett marknadsindex.

Varje fondinnehav kan ge indirekt exponering mot flera underliggande bolag genom investmentbolagets eller konglomeratets egen portfölj. Det kan ge en bredare exponering än en direktinvestering i ett enskilt bolag, men fondens resultat påverkas fortfarande av ett relativt begränsat antal börsnoterade innehav.

Fondens mål är att över tid ge en avkastning som överstiger globalindex. Morningstar anger MSCI World NR USD som fondens jämförelseindex och Morningstar Global TME NR USD som kategoriindex. En jämförelse med en traditionell globalfond behöver därför ta hänsyn till att fonderna kan ha helt olika urval, sektorvikter och geografisk fördelning.

Största innehaven i fonden

De tio största innehaven stod tillsammans för 55,8 procent av fonden den 31 mars 2026. Berkshire Hathaway var då det största innehavet, följt av bland andra Markel, Danaher och Alphabet.

Innehaven och vikterna förändras över tid. Tabellen är därför en ögonblicksbild, inte en permanent innehavslista. Den aktuella redovisningen finns hos Pensionsmyndigheten.

Geografisk och sektorsmässig exponering

Fondens geografiska fördelning visar en tydlig tyngdpunkt mot Nordamerika. Morningstar redovisade den 31 maj 2025 exponering mot USA på 52,45 procent och Kanada på 17,05 procent. Euroområdet stod för 16,54 procent, Japan för 6,19 procent och Storbritannien för 3,35 procent.

Sektorfördelningen per den 31 mars 2026 var mer koncentrerad till finans och fastighet än till informationsteknik. Finans och fastighet stod för 35,6 procent, telekomoperatörer för 18,3 procent och informationsteknik för 15,3 procent. Industrivaror och industritjänster stod för 11,5 procent, sällanköpsvaror och -tjänster för 8,3 procent och hälsovård för 6,5 procent.

Morningstar redovisade samtidigt 96,48 procent aktier och 3,52 procent kontanter den 31 maj 2025. Fördelningen visar varför fonden kan utvecklas annorlunda än ett bredare globalindex: både regionerna och sektorerna väger på ett annat sätt.

Avkastning, fondförmögenhet och risk

Spiltans månadsrapport daterad april 2026 redovisade avkastning efter avgifter på 36,2 procent under 2024, 9,9 procent under 2025 och minus 3,4 procent under 2026. Pensionsmyndigheten redovisade i sin tur fondens värdeutveckling före rabatt till minus 2,0 procent under 2026 och minus 0,8 procent under 2025, uppdaterat den 17 juni 2026. Siffrorna bygger på olika rapporteringar och mätpunkter, så de ska inte läsas som en direkt jämförelse mellan samma period.

Enligt Pensionsmyndighetens uppgifter var den genomsnittliga årsavkastningen före rabatt 11,8 procent över fem år. Risken uppgick till 11,32 procent över 36 månader och 12,04 procent som femårssnitt, med uppdatering den 17 juni 2026.

Fondförmögenheten var 19 018 493 323 kronor den 31 december 2025. Det var en ökning från 17 397 830 339 kronor den 31 december 2024, enligt Spiltan Fonders årsberättelse för 2025.

Fördelar och risker att väga mot varandra

• Investmentbolagsinriktning: Fonden ger en annan global exponering än en traditionell globalfond och kan nå flera underliggande bolag genom varje innehav.
• Koncentration: Omkring 28–30 innehav och en sammanlagd vikt på 55,8 procent i de tio största innehaven gör att enskilda bolag får betydelse för utvecklingen.
• Sektor- och regionrisk: Tyngdpunkten mot finans, fastighet, telekom och Nordamerika kan påverka fonden när dessa marknader utvecklas svagt.
• Valutarisk: Fondens globala innehav innebär att förändringar i valutakurser kan påverka värdet för en sparare i svenska kronor.
• Marknadsrisk: Fondvärdet kan både öka och minska. Spiltan framhåller att historisk avkastning inte garanterar framtida avkastning och att investeraren kan förlora hela eller delar av det insatta kapitalet.

Fonden kan därför fylla en roll i en portfölj för den som vill ha global aktieexponering med investmentbolagsfokus. Om den ska vara en bas eller kombineras med andra fonder beror på portföljens övriga innehav och hur mycket koncentration, sektor- och valutarisk spararen accepterar.

Handel och praktiska villkor

Fondens handelsdagar infaller normalt med två till tre handelsdagars hantering. Handel kan också stängas när större underliggande marknader är stängda. Spiltan meddelade exempelvis stängd handel på grund av amerikanska helgdagar den 25 maj och 3 juli 2026. Den som vill köpa eller sälja behöver därför kontrollera fondens aktuella handelsvillkor.

Vanliga frågor

Vad är Spiltan Globalfond Investmentbolag?

Det är en global aktiefond som investerar i investmentbolag och bolag med investmentbolagsliknande karaktär. Fonden startade 2016, har normalt omkring 30 innehav och förvaltas av Spiltan Fonder AB.

Vilken avgift har Spiltan Globalfond Investmentbolag?

Den ordinarie avgiften är 0,50 procent per år. Det är den avgift som anges i Pensionsmyndighetens fondinformation. En bedömning av om fonden är billig eller dyr kräver en jämförelse med fonder med liknande strategi och villkor.

Är Spiltan Globalfond Investmentbolag en vanlig global indexfond?

Nej. Fonden använder ett aktivt urval av investmentbolag och bolag med investmentbolagsliknande karaktär, följt av passiv förvaltning. Spiltan beskriver den som ett alternativ till en traditionell global indexfond. Morningstars jämförelseindex är MSCI World NR USD.

Vilka är fondens största innehav?

Den 31 mars 2026 var Berkshire Hathaway, Markel Group, Danaher, Alphabet, Fairfax Financial Holdings och Constellation Software bland de största. De tio största innehaven utgjorde tillsammans 55,8 procent av fonden.

Hur har fonden utvecklats?

Spiltans månadsrapport daterad april 2026 visade 36,2 procents avkastning efter avgifter under 2024, 9,9 procent under 2025 och minus 3,4 procent under 2026. Pensionsmyndigheten redovisade en genomsnittlig årsavkastning före rabatt på 11,8 procent över fem år, uppdaterat den 17 juni 2026.

Hur ofta uppdateras fondens innehav?

Någon aktuell, belagd regel om exakt uppdateringsintervall finns inte i fondinformationen. Det som framgår är att förvaltningen bygger på ett aktivt urval som därefter förvaltas passivt. Uppdaterade innehav bör därför kontrolleras i fondens senaste rapport eller fondinformation.